今天市场呈现下跌状态，尾盘反抽留下一个下影线。亚太外围股市基本都是涨的，说明今天我们A股的下跌是内资行为。内资这么做的目的无非就是调仓换股。今天盘面上也明显看出来了，公募和散户云集的新能源和汽车产业链出现暴跌，而散户和公募非常少的房地产和跨境支付上涨不错。这俩品种我们经常提及，尤其是近期。而目前公募和散户还不会大量涌入这俩品种，直至这俩品种涨个几倍之后，成为了新的赛道，公募开始扎堆，那么又一个轮回开始了。 主板上证50微跌1个点，大金融撑盘，房地产唱戏，抵消掉了其他权重下跌。也充分说明上证50基本上就是磨底，不会再有趋势性下跌了。这里是很好的建仓区。而上证指数和沪深300跌幅较大，直接干掉30多个点。主要是新能源、半导体、汽车产业链等这些拖累，不过我们依然认为主板这边跌不下去，无非是再次测试了箱体底部后继续做反弹。 创业板、科创50、国证2000、中证1000这些代表中小科技成长的指数重挫超3%。新能源产业链里面电池、光伏、风电都属于这些中小科技成长的，半导体、汽车产业链里的汽车零部件、智能汽车等也是属于中小科技成长。所以今天主跌的就是这些中小科技成长。尤其是新能源和汽车。因为这里是公募基金云集的板块。公募基金里都是散户申购和持有的，散户不买股票去申购了基金也不会改变他们被割的命运。 房地产的走强我们一直连续在说，今天午盘的ETF投资策略里又说，不能天天说同样的。我们今天不讲房地产，也不讲强势的跨境支付。一直跟读我们盘后分析的投资者都知道跨境支付的逻辑在哪，我们也是经常说过。不讲他们是为了不让韭菜跟风。 说说汽车产业链。传统汽车当下仍然是汽车产业里主要的收入来源，如今把一个大头的业务淡化掉，去追随成长中的电池汽车。可惜的是，电池汽车也无非是个过度产品，导致成熟的燃油车技术利润无限趋于0，电池汽车利润被上游锂矿拿走。这就是汽车产业的现状，就这个现状指望这个行业能有多大上涨空间，巴菲特走是对的。为啥国内这帮内资还傻兮兮的认为它香呢，不就是为了让广大散户认为汽车还香，然后接盘嘛。 新能源是个好的产业，未来新能源使用的占比会越来越高。光伏和风电的未来还很大，但是当下已经严重脱离了基本面，虚高的太多，叠加欧洲缺煤、缺气，所以现在煤和气比光和风值钱。如果只让光和风产生的能源供给整个社会体系，估计冻死的饿死的就能占绝大多数。还有那个储能，储能无非是存储暂时多余的电力用于夜晚和短期之后，而不是储存多大电能供应城市用，那都是天方夜谭。炒储能的基本上都会被割的裤衩都不剩。 今天没有解析板块，只是对底仓逻辑做个浅一些的说明，市场本来就是涨涨跌跌的，涨多了卖掉，跌多了买回，就这么简单。为什么广大的散户投资者反而是涨多了去追高买入，跌多了割肉离场呢。 今天就说这么多，耐心等内资调仓完毕，市场还会回到震荡上行中去。 本轮主线 1、半导体、芯片。第三代半导体和碳化硅、氮化镓 2、数字经济方向，这里细分领域更多。一条是硬件路线，以智能制造、工业互联、服务器、数据中心、通信设备、电子消费终端设备为主线。另一条主线是软件路线，以物联网、数字货币、智慧城市（智慧交通、智慧医疗、智慧井盖、智慧灯杆、智慧政务等）、软件应用、全息技术、元宇宙等。 3、大农业，粮食安全、粮价上涨，国际粮食紧缺。 4、军工方向，大飞机产业链、航电设备 5、智能汽车方向，与智能制造、数字经济有重叠部分。 华商金合资产价值投资组合 今日华商金合资产净值以基金净值数据模式，采用基金净值走势图进行公示。基金净值模式可方便合伙人在任何一个交易日进行投资和赎回，方便实用。 仍以价值投资为主。目前持仓方向：数字经济。 因净值回撤较大，经部分 合伙人建议在净值未达到0.6以上时，暂不再发布净值走势图和净值额。 特别提示：盘中观点仅供参考，不作为投资建议。投资有风险，入市须谨慎。 |
