美联储不出意外昨天晚上加了50个基点的息，其实对这个是早有预期。所以整个市场加息之后大涨，纳斯达克涨了将近3%吧。为什么会有这种情况？其实昨天直播时候已经说了，这其实就是买预期卖事实。 因为之前市场的普遍加息的观点是50个基点靠上，并且还有很多声音说认为要加75。第二个呢就是认为紧缩的措施，缩短的措施会非常快，而且力度会比较大。那昨天呢只加了50，不光是只加了50，包威尔还说几乎排除了加75个基点的这种可能性，那市场一下就觉得本来预期是75，落地只有50，并且告诉你以后75的概率也不大，那马上情绪就往另外一边转，这是其一。 其二就是关于缩表的这个进程，之前市场传闻说是缩表，从下个月开始就要说九百多亿600+350，但实际上昨天落地下来只有四百多亿。那这个缩表的幅度也相对来讲更温和一点，包括鲍维尔的讲话，话里话外的意思，对于加息这个事情都是属于一步一趋的，而不是属于前瞻性的先发制人的。这个就是咱们之前一直强调了很多次的叫go-stop的加息，就是走走停停，通胀起来我就加，但是我加息即便是加上去了也不如通胀跑得快，而且通胀的可能会维持在一个高的位置比较久。 那么鲍维尔的话里还有别的一些含义，比如说他说这个经济是很困难的，大家总是都要生活下去的。那这些话里话外的意思都是在为自己的鸽派行为预留伏笔，同时也是在扭转市场的一些预期。市场预期是什么呢？加息很强硬，不管死活，只要通常来了就一定往上加不是的，人家告诉你很清楚，我的加息是有节奏感。所以这个不管是声音也好，还是落地的加息的动作也好，都表明这个市场前期对于联储的鹰派行为有点过度，所以他有有个复挺正常的。 那么昨天我们也看到了人民币的币值大幅度的也回升了，之前我也说过6.7几乎就是被本轮升值的高点位置。但昨天已经回到了6.61这种位置，所以大家也没有必要太过担心。本周一共只有只有两个交易日，节假日期间外边表现又还可以，所以大概率今天明天应该是会延续反弹。但是真正影响国内这几天交易的最大的因素仍然是疫情因素，那我们要看北京控不控得住上海是不是继续缩的下来。 因为上海从昨天开始已经陆续有一些区域防范区就开始恢复活动了，那在这种情况下，疫情数据会不会有反弹了？我猜大概率会有点反弹，在这种情况下有限可控的这种情况下，那别的地区疫情是怎么去控制？怎么去处理？这个是我们今天跟明天这两天要交一个要关注的重点。 那至于说昨天晚上连夜证监会打补丁，包括银监又出一些公告要呵护什么？这个是服务金融服务实体，这种之前说过政策面的暖风是一定要吹到你相信为止。你只要不信那我就一直给你吹，当然作为利益最大化来讲，我们可以假装不行，但是身体很诚实，就是完全相信。 但其实只要信你的一些做法，一些表述，他都会变成一些扎扎实实的数据，比如说这个社会融资规模怎么样，比如说股票市场就立竿见影涨起来了怎么样，这种其实都是藏不住的。那至少在现在大家还是将信将疑的，之前咱们说过绝望中诞生有一种上涨，欢乐里死亡，那你想想现在是哪个位置。 |
