今天市场以能源为主的权重股撑场子，原因就是因为国际燃气价格飞涨，欧洲重启烧煤发电，能源之争越演越烈。新旧能源成为今天的强势品种。 上证指数上涨13个点，在指数接近8月3日低点的时候出现支撑，无论是哪个板块起到了作用，指数到这都会稳的。我国的货币政策仍处于宽松期，经济周期处于萧条后期，与欧美的经济周期位置不同，所以外盘的下跌不会影响我们大周期的走势。后市指数仍然会维持3200至3300的震荡盘整，待突破3300后，开始震荡上行。 上证50收阴十字星，新旧能源撑场子的时候消费蓝筹就成了砸盘对象。其实即便新旧能源不起来撑场子，消费蓝筹也难走好。毕竟市场越发的成熟，消费类资产的PE只能维持在5到8倍。金融权重今天表现也不佳，但是不会走坏，随时在等着接力能源。 创业板微涨5个点，新能源撑起了创业板指数，导致其他科技类板块全部成为砸盘对象。不过从趋势上来说，科技类板块今天的下跌是对上周五上涨的修正，而新能源今天的大涨则是下跌趋势的反弹。所以后面创业板仍然会以科技成长类带动上涨。 科创50微跌5个点，半导体表现较弱拖累指数。科创50的内在逻辑与创业板基本一致，只是科创50里没有新能源的成分。后面我们认为科创50余创业板都会以科技成长类带动上涨。 能源周期类资产的燃气、煤炭、采掘、石油等涨幅居前，燃气和煤炭所有的个股都是上涨，出现了涨停潮。燃气进入主升浪。在今年冬季之前，燃气价格下不来。老毛子停了通往欧洲一条燃气管道，今年冬季或许不会恢复供气。地缘政治影响导致的能源价格大幅上涨，那么俄乌冲突没有停止之前，能源价格也下不来。欧洲要重启燃煤发电，导致国际煤价也开始大幅走高。 航运港口出现大幅上涨，靠近东北的港口股全线大涨。中俄贸易一直保持良好发展，燃气大量销售到中印。在此利好之下，航运港口板块也将进入主升阶段。 新能源的风电、光伏等也出现在涨幅前列，但是他们的上涨多数是下跌中的反，基于能反几天我们不用去猜，这里的反弹不参与也罢。 房地产板块出现大阳上攻形态，平台将要被突破了，这是一个很长的平台底部，突破之后会有一波上涨。房地产的救市政策相信大家都很熟悉了。主力会借助这波撤离房地产的，但不是现在撤离，而是要先做一波行情。 跌幅居前的主要是消费、数字经济、半导体芯片。 消费我们就不再重复阐述了，午盘的ETF投资策略和本文中段都有讲述。 数字经济全线走弱，但是从今天的跌幅来看，基本上不过上周五的一半，而且属于是回踩5日均线。也就是对上周五上涨的一个修正。明天或者后天，震荡上行会逐步开始。下半年看好数字经济整体走势。 半导体芯片与数字经济走势基本一致，也说明科技成长类资产大部分走势基本一致。随着经济逐步探底回升，科技创新仍将会领导市场经济再创辉煌。 本轮主线 1、半导体、芯片。第三代半导体和碳化硅、氮化镓 2、数字经济方向，这里细分领域更多。一条是硬件路线，以智能制造、工业互联、服务器、数据中心、通信设备、电子消费终端设备为主线。另一条主线是软件路线，以物联网、数字货币、智慧城市（智慧交通、智慧医疗、智慧井盖、智慧灯杆、智慧政务等）、软件应用、全息技术、元宇宙等。 3、大农业，粮食安全、粮价上涨，国际粮食紧缺。 4、军工方向，大飞机产业链、航电设备 5、智能汽车方向，与智能制造、数字经济有重叠部分。 华商金合资产价值投资组合 今日华商金合资产净值以基金净值数据模式，采用基金净值走势图进行公示。基金净值模式可方便合伙人在任何一个交易日进行投资和赎回，方便实用。 仍以价值投资为主。目前持仓方向：数字经济。 因净值回撤较大，经部分 合伙人建议在净值未达到0.6以上时，暂不再发布净值走势图和净值额。 特别提示：盘中观点仅供参考，不作为投资建议。投资有风险，入市须谨慎。 |
