市场午后继续维持震荡格局，主板市场和创业板全天收一个十字星，科创板和国证2000、中证1000等都是收阴线。A股当前没有什么利空影响，利率维持低水平，货币投放量适度宽松，虽然汇率贬到了7，但是对于出口还是利好的。当前市场情绪处于极度悲观状态，恰恰是加仓的时机。 我们从市场整体来看，今天跌幅较大的中小题材是较上周的延续，而主板的蓝筹今天跌幅已经开始缩小。恐慌盘释放的差不多了。越是跌的快，后面反弹就越快。 从板块上来看，旅游酒店、汽车产业链、能源金属、航空机场、航运港口、煤炭都表现不错。 旅游酒店已经连续多日整体上涨，在国庆长假即将到来之日，总体基本面有所改善，尤其是国资背景的旅游股，不会因为疫情的影响就让公司衰退。所以旅游行业以后的复苏也是必然。 汽车产业链走强是受消息影响，包括能源金属，涨的都是锂和钴。新能源汽车再次收到政策鼓励。不过从大周期来说，不建议参与汽车产业链，现在不是买的时候。耐心等这个产业链跌出黄金坑。 酿酒也出现走强，不过趋势上仍然是偏弱的。所以几天的强势不足以代表可以买入，继续等调整结束。 航空机场和航运港口都是受益贸易影响，汇率贬值利好出口。最近海运运费增长也利好航空运输。这个行业我们暂时看多，具体能否出现实质性利好要等本月底的进出口数据出来。 煤炭行业出现上涨，只是一天的上涨，大周期来说煤价已经处于高位，而本周美联储加息概率又是100%，国际油价和黄金都处于下跌趋势初期，煤炭价格难以维持高位。 军工、科技股今天是主跌的品种，美容方向受利空消息影响出现集体暴跌，与民生相关的暴利行业都会被打压，不适合再投资。 军工机会还很大，短线下跌依然是找买点的机会。科技股是等美联储加息的靴子落地之后才会安心，当下的弱势属于情绪上的恐惧，与基本面无关，所以再跌也是找买点。本周重点看美联储议息决议。 本轮主线 1、半导体、芯片。第三代半导体和碳化硅、氮化镓 2、数字经济方向，这里细分领域更多。一条是硬件路线，以智能制造、工业互联、服务器、数据中心、通信设备、电子消费终端设备为主线。另一条主线是软件路线，以物联网、数字货币、智慧城市（智慧交通、智慧医疗、智慧井盖、智慧灯杆、智慧政务等）、软件应用、全息技术、元宇宙等。 3、大农业，粮食安全、粮价上涨，国际粮食紧缺。 4、军工方向，大飞机产业链、航电设备 5、智能汽车方向，与智能制造、数字经济有重叠部分。 华商金合资产价值投资组合 今日华商金合资产净值以基金净值数据模式，采用基金净值走势图进行公示。基金净值模式可方便合伙人在任何一个交易日进行投资和赎回，方便实用。 仍以价值投资为主。目前持仓方向：数字经济。 因净值回撤较大，经部分 合伙人建议在净值未达到0.6以上时，暂不再发布净值走势图和净值额。 特别提示：盘中观点仅供参考，不作为投资建议。投资有风险，入市须谨慎。 |
